Si hoy en día compra algo en Internet, habrá notado la repentina afluencia de opciones de «financiación flexible». Todo, desde sábanas hasta billetes de avión o software, tiene ahora un precio de «55 $ O 9,99 $/mes (6 meses) a una tasa anual equivalente (TAE) del 30%».
Los proveedores de «compre ahora y pague después» se han asociado con vendedores e instituciones financieras para ofrecer estas opciones directamente en la interfaz de compra. Klarna y Uplift se especializan en la financiación de vuelos, y permiten a los clientes comprar un billete ahora y pagarlo a plazos, o ponerlos a la venta y pagar antes del viaje. Apple lanzó recientemente Apple Pay Later, sin intereses ni comisiones. Los servicios de PayPal, Affirm, Uplift, Zip, Postpay, Afterpay y otros parecen estar apareciendo por todas partes, ofreciendo opciones para pagar a plazos las compras diarias.
La disponibilidad de crédito autónomo (en lugar de una tarjeta de crédito o una línea de crédito permanente) para pequeñas compras ha aumentado en los dos últimos años, a medida que los clientes se han ido sintiendo cómodos con los pagos digitales en general, y con el proceso de pago del comercio electrónico en particular. La integración de opciones de financiación en ese proceso, ya sea a través de una asociación directa, una extensión del navegador o una aplicación de pago, ha encontrado poca resistencia.
La clave de este cambio ha sido la disponibilidad de datos de los consumidores y los análisis necesarios para que los prestamistas evalúen rápidamente la solvencia de los consumidores y ofrezcan opciones de financiación que sean viables para ambas partes.
Las personas que se toman en serio las finanzas personales tienen preocupaciones comprensibles sobre este desarrollo, ya que el microcrédito hace que sea más fácil comprar más de lo que uno puede permitirse, y quedar atrapado en una trampa de deuda similar a lo que vemos con el uso irresponsable de tarjetas de crédito u otros préstamos excesivos para el consumo. Si la fácil disponibilidad del crédito lleva a la gente a gastar más de la cuenta o a acumular deudas a tipos de interés relativamente más altos, los que ya son financieramente vulnerables pueden estar expuestos a más riesgos que a través de los prestamistas tradicionales (que pueden ofrecerles límites de gasto bajos, o decirles que no a una nueva tarjeta).
Dicho esto, desde el punto de vista de la elección pública, los vendedores están satisfaciendo claramente la demanda de los clientes de opciones de pago más flexibles. Las pequeñas empresas que pueden ofrecer una opción de préstamo de bajo coste (o, para ellas, con ingresos positivos) a través de una organización asociada tienen más probabilidades de aumentar las ventas y atraer a más clientes, sin asumir el riesgo o el quebradero de cabeza que supone ampliar ellas mismas las líneas de crédito individuales. Para alguien que necesita viajar, pero no puede permitirse pagar un vuelo por adelantado, ampliar la compra durante varios meses puede ser una forma relativamente barata de acceder a algo que habría estado fuera de los límites – por ejemplo, la opción de un estudiante de volar a casa para un gran evento, o la oportunidad de visitar a un familiar enfermo que no estará el tiempo suficiente para presupuestar los ahorros necesarios, o la posibilidad de asistir a algún evento profesional o de networking potencialmente lucrativo que se espera que dé sus frutos más adelante. En general, el acceso creciente y democratizado al crédito representa un bien general para los consumidores, especialmente los de medios limitados, siempre que se gestione de forma responsable.
Tal vez resulte contraintuitivo que las personas con ingresos más elevados tengan más deudas de tarjetas de crédito que las de ingresos más bajos, quizá porque tienen gastos más elevados y el colchón necesario para absorber y pagar los saldos con regularidad. También es probable que las personas con mayores ingresos y patrimonio neto tengan límites de gasto más elevados en sus cuentas de crédito, lo que significa que quizá las personas con ingresos más bajos gastarían más si pudieran acceder a los fondos. La puntuación crediticia (como medida de la solvencia) y los ingresos están muy poco correlacionados. Pero los ingresos elevados y el acceso al crédito, así como la mejora de las tasas de aprobación de préstamos, están más estrechamente relacionados. A su vez, el acceso al crédito tiene un efecto positivo en los ingresos individuales y en los resultados financieros, especialmente para los autónomos.
Surgen algunas preocupaciones en torno a la privacidad de los datos y a la cantidad de datos que estas asociaciones entre tecnología y plataformas exigen que se intercambien o compartan, a menudo con una comprensión mínima de esos acuerdos por parte del cliente. Cuando la compra, la verificación del riesgo crediticio, el establecimiento de tipos, la ampliación de ofertas y el servicio de préstamos al consumo se reparten entre muchas empresas, aumentan los riesgos de filtración de datos y las repercusiones negativas para el consumidor.
Como cualquier herramienta financiera, los préstamos a pequeña escala pueden utilizarse de forma inteligente o imprudente. Sin embargo, para una parte significativa de la población, estas nuevas herramientas de préstamo, a menudo basadas en inteligencia artificial y en gran cantidad de datos, pueden ampliar las oportunidades. Según datos federales (PDF), las personas que no pertenecen a la mayoría racial tienen un acceso significativamente menor al crédito, es menos probable que soliciten un crédito tradicional y es más probable que se les deniegue cuando lo solicitan. Los inmigrantes recientes y los jóvenes que acaban de empezar también pueden tener problemas para establecer un crédito, independientemente de sus hábitos financieros responsables.
Uno de los grandes avances de los préstamos basados en IA/big-data han sido los nuevos tipos de datos que pueden tenerse en cuenta para la solvencia crediticia: si nunca has tenido una tarjeta de crédito, un préstamo o una hipoteca, pero tienes las mejores calificaciones en Etsy, un flujo regular de pedidos de clientes de PayPal y los recibos de UPS que demuestran que estás haciendo un comercio enérgico, la financiación de pequeñas empresas puede estar disponible para ti cuando antes no lo estaba. La política de acceso al capital -quién lo tiene, quién lo obtiene, quién lo controla, quién decide quién lo merece- ha dejado de estar en manos de un director de sucursal bancaria de nivel medio y ha pasado a estar en manos de un algoritmo, que puede tener en cuenta millones de datos más. En la medida en que esto libera la cuestión de prejuicios personales, es un paso adelante. Pero, con demasiada frecuencia, los prejuicios originales o las prácticas discriminatorias simplemente se codifican en el algoritmo de IA, que entonces presta un barniz de objetividad.
En general, la proliferación de herramientas de préstamo para pequeñas compras, y el mayor acceso al crédito que representan, son probablemente una victoria para la elección pública, la libertad económica y el empoderamiento individual. Pero, como siempre, la responsabilidad individual y la aplicación responsable por parte de las empresas serán muy importantes.
Fuente: AIER
